Notas Informativas & Blog

Entradas publicadas en: 2018 / 2017 / 2016 / 2015

risa.png_916636689

Quien ríe el último, ríe mejor

El refranero del inversor value #9

5 diciembre, 2018

El buen inversor value jamás cantará victoria antes de tiempo. El inversor value sabe esperar. Las inversiones que realiza, siempre a largo plazo y después de un exhaustivo análisis de las compañías en las que invierte, requieren de una buena dosis de paciencia. El tiempo es, por tanto, el gran aliado del inversor a largo plazo, de ahí que la risa y la celebración a veces tarden en llegar al terreno del value investing. Pero gracias al trabajo realizado y…

re

¿Qué libros regarlarle a un inversor en Navidad?

28 noviembre, 2018

  - “Reminiscences of a stock operator”, del autor americano Edwin Lefèvre. Este libro es todo un clásico que nos cuenta cómo el miedo y la avaricia dirigen los mercados financieros.   - “Influencia” del psicólogo Robert Cialdini. Incluido en la lista de los mejores libros de Forbes o The New York Times, este libro es imprescindible para entender qué hay detrás del éxito en una negociación. Nos habla de los principios fundamentales que influyen en las personas mediante la…

money-2724241_1920

¿Me conviene realizar una aportación a final de año?

Planes de pensiones

16 noviembre, 2018

Una de las principales ventajas de los planes de pensiones consiste en que las aportaciones que hayamos realizado durante el año se desgravarán de nuestra base imposible general del IRPF hasta la menor de las siguientes cantidades: 1) Bien hasta 8.000 euros 2) O bien hasta el 30% de los rendimientos netos del trabajo y de actividades económicas. Además de aportar hasta 8.000 euros, podremos aportar otros 2.500 euros al cónyuge si este no gana más de 8.000 euros. Esto…

pescador

A río revuelto, ganancia de pescadores

El refranero del inversor value #8

16 noviembre, 2018

En situaciones adversas, el buen inversor value siempre consigue “pescar” alguna oportunidad de inversión. Tras un concienzudo análisis, cree en las compañías en las que invierte a largo plazo, vengan las aguas revueltas o no.

Sin título

Prevención y Lucha contra el Fraude Fiscal

26 octubre, 2018

Buenas tardes: El pasado viernes 19 de octubre el Consejo de Ministros aprobó el Anteproyecto de Ley de Medidas de Prevención y Lucha contra el Fraude Fiscal. Queda abierto hasta 15 de noviembre el periodo de información pública. Son muchas las medidas propuestas, pero me centraré en varias llamativas de carácter patrimonial. Dejo fuera, el Impuesto sobre Transacciones Financieras, Impuesto sobre Determinados Servicios Digitales, Ampliación de la lista de morosos, Control de los operadores del juego, Prohibición del software de…

_MG_5886_t

Vídeo de la Conferencia de Inversores Value Tree -18/10/2018

Conferencia de Inversores Value Tree

24 octubre, 2018

Si no pudo acudir a nuestra última Conferencia de Inversores, puede ver los vídeos de la misma a continuación. Esperamos que le resulten de interés. Primera parte: Lucas Monjardín, vicepresidente y socio de Value Tree, realiza un análisis macro de la situación global actual. ¿Qué incertidumbres nos muestra el mercado? ¿Qué actitud debemos tomar ante ellas? Segunda parte: Jaime Sémelas, analista jefe de Value Tree, nos da ejemplos concretos de compañías en cartera y analiza los motivos que hay detrás…

pan-duro

Bueno es pan duro cuando es seguro

El refranero del inversor value #7

23 octubre, 2018

El buen inversor value, en la búsqueda de compañías de calidad infravaloradas, debe ser muy prudente y cauteloso. De entre las acciones que se estén vendiendo por un valor inferior a su valor justo o valor intrínseco, deberá seleccionar únicamente aquellas que considere más seguras, antes que dar un paso en falso en busca de algo incierto.

_MG_5887

Lo que el mercado esconde

Conferencia de Inversores

19 octubre, 2018

Ayer tuvo lugar la Conferencia de Inversores Value Tree en el singular espacio Mood Serrano, ubicado en el barrio de Salamanca. En esta ocasión, Eva Alonso, directora de planificación patrimonial y socia de Value Tree, dio la bienvenida a todos los asistentes. Lucas Monjardín, socio y Director de Inversiones de Value Tree, habló de las principales incertidumbres del mercado: la guerra comercial, el Brexit, China y los mercados emergentes. Jaime Sémelas, socio y Analista Jefe de Value Tree, nos dio…

logo-22

Decisiones de gestión para la protección de carteras

15 octubre, 2018

En Value Tree hemos decidido implantar una estrategia de protección más contundente todavía en los cinco compartimentos de nuestra sicav luxemburguesa para cubrir la totalidad de la renta variable en cada compartimento. Tras la caída importante de los mercados europeos durante los últimos meses y visto la fuerte convicción de nuestro equipo de gestión en los valores que han seleccionado, puede que dicha estrategia de protección no sea la solución perfecta de cara al futuro. No obstante, obviamente no podemos…

_JJA4051

¡Muchas gracias!

V Cross Value Tree

8 octubre, 2018

En nombre de todo el equipo de Value Tree, muchísimas gracias por vuestra inscripción en nuestro V Cross Solidario. Esperamos que pasarais un buen día con nosotros. Este año, gracias a vuestra participación, hemos batido el récord de inscripciones de todas las ediciones de nuestra carrera solidaria, alcanzando la cifra de 499 inscritos. ¡Nos hemos quedado a uno de los 500! 😊 En esta edición hemos conseguido recaudar algo más de 3000 euros, que irán íntegramente a la Fundación Prodis,…

gobierno-portada-16-04-18

No es oro todo lo que reluce

El refranero del inversor value #6

24 septiembre, 2018

Aunque hay entidades que, por su tamaño y nombre, parecen ser la mejor opción para confiar el patrimonio financiero, muchas veces no suele ser así. Por el contrario, entidades independientes menos reconocidas suelen velar por los intereses de sus clientes con una mejor gestión de sus patrimonios y con un mejor control de los gastos.

D1260-352

Lo que el mercado esconde

Invitación Conferencia de Inversores

24 septiembre, 2018

      Nos complace invitarle a nuestra próxima CONFERENCIA DE INVERSORES Lo que el mercado esconde: incertidumbres, tendencias y oportunidades  Jueves, 18 de octubre de 2018, a las 18:00 horas Espacio Mood Serrano - Calle del Gral. Oraá, 23, 28006 Madrid   Eva Alonso, socia y directora de Planificación patrimonial, será la encargada en esta ocasión de dar la bienvenida a todos los asistentes.   Lucas Monjardín, socio y Director de Inversiones de Value Tree, hablará de las principales…

mal-tiempo-buena-cara

Al mal tiempo, buena cara

El refranero del inversor value #5

12 septiembre, 2018

El inversor value es aquel que realiza una gestión largoplacista, invirtiendo en compañías que previamente ha analizado al detalle. Se trata de compañías que conoce muy bien y en las que cree a largo plazo. Por tanto, en momentos de crisis y cuando las cosas se tornan difíciles o confusas, el inversor value es capaz de mantener una buena disposición y de no desanimarse ni desmoralizarse. Sin duda, la actitud del inversor value en momentos complicados es esencial.

Sin título

Todo necio confunde valor y precio

El refranero del inversor value #4

4 septiembre, 2018

Decía Antonio Machado en Proverbios y Cantares que todo necio confunde valor y precio. ¿Era acaso Machado un poeta value? En Value Tree tenemos serios motivos para pensar que sí, que además de sevillano, modernista, romántico, comprometido y sabio, era un poco value. Su cita, todo necio confunde valor y precio, nos sirve para explicar el trabajo que realiza un gestor value, ya que muy a menudo valor y precio no están relacionados. El gestor value lo que hace es…

Sin título

El pan, como hermanos; el dinero, es otro cantar

El refranero del inversor value #3

10 agosto, 2018

Hay que ser nobles y tener fuertes principios deontológicos. Ahora bien, a la hora de defender el dinero de nuestros clientes, es necesario defenderlo a ultranza. Por eso nuestras posiciones son muy defensivas e invertimos en compañías generadoras de caja.

depositphotos_167249284-stock-video-white-dominoes-falling-in-chain

Una retirada a tiempo es una victoria

El refranero del inversor value #2

31 julio, 2018

En Value Tree, nuestro principal objetivo es preservar el capital de nuestros clientes. Por eso pensamos que, a veces, y aunque las cosas no hayan ido como nosotros esperábamos, una salida de una compañía a tiempo puede ser una victoria. Esto también es aplicable al caso contrario; esto es, la salida de una compañía que ya se ha revalorizado mucho y en la cual, por fundamentales, no vemos más potencial, pero salimos y sigue subiendo en el mercado. Nuestra premisa…

44038549_303

¿Es atractivo invertir en el sector del automóvil? Responde Jaime Sémelas director de análisis de Value Tree

31 julio, 2018

Todo depende. El sector está viviendo una auténtica revolución con los coches híbridos, los eléctricos y los autónomos auto-conducidos. Creemos que la mejor forma de posicionarse en este sector es viendo qué compañías pueden tener más éxito en esta transformación y, de ellas, qué acciones todavía no han recogido todo ese potencial. Así, Tesla es una locura, por mucho que la compañía sea pionera y esté en la vanguardia de la tecnología del coche eléctrico. Por otra parte, es posible…

Sin título

No se ganó zamora en una hora

El refranero del inversor value #1

24 julio, 2018

En Value Tree nos hemos dado cuenta de que la mayoría de los refranes son "value". La sabiduría popular es, casi siempre, "value". El mismísimo Quijote es "value". El refranero español está lleno de perlas que, aplicadas al sector de la inversión, sirven en muchas ocasiones para explicar el por qué de muchas de las decisiones que, día a día, se toman en un departamento de gestión. Aquí va el primer refrán value que nos ha venido a la cabeza…

siluetas-de-corredores-en-la-carrera_23-2147494414-1

Abierto el plazo de inscripición

V Cross Solidario Value Tree

23 julio, 2018

Cada año, desde el 2014, Value Tree organiza una carrera solidaria con la ilusión y el compromiso de mejorar la vida de los más desfavorecidos. Este año, la recaudación será para la Fundación Prodis, una entidad comprometida con las personas con discapacidad intelectual, para ayudarles en su desarrollo personal y en su inclusión laboral. Este año, la carrera solidaria tendrá lugar el sábado 29 de septiembre de 2018. ¡Contamos contigo! Puedes colaborar de muchas formas: Patrocinando la carrera. ¿Cómo? Comprando…

Sin título

Carta al inversor – Julio de 2018

Nota informativa

6 julio, 2018

El 2018 se ha presentado como un año difícil en cuanto a las decisiones de inversión. Las medidas proteccionistas de Trump y la guerra comercial que está desatando son unas de las mayores generadoras de volatilidad para los mercados, tanto de materias primas, como de renta variable y renta fija. A ello debemos añadir el fin de las políticas monetarias expansivas.

Sin título

Miguel Ángel Gil Jara se incorpora a Value Tree como Jefe de Estrategia de Inversiones

22 junio, 2018

Value Tree anuncia hoy el fichaje de Miguel Ángel Gil Jara como nuevo Jefe de Estrategia de Inversiones. A partir de ahora, Miguel Ángel se encargará de implementar estrategias de inversión para mitigar la creciente volatilidad del mercado y conseguir alfa adicional a la rentabilidad de los clientes, aprovechando su dilatada y probada experiencia en el mercado de derivados. Su llegada a Value Tree se produce, por tanto, para aprovechar las oportunidades que ahora brinda este mercado y, de esta…

AG

Value Tree incorpora como socio a Alberto Gajate

Nota de Prensa

20 junio, 2018

Value Tree ha incorporado como socio a Alberto Gajate, profesional que viene prestando sus servicios como Director Comercial en la agencia de valores desde 2013. Acompaña en el capital de la compañía a Eric Ollinger, Lucas Monjardín, Santiago Antón, Eva Alonso y Jaime Sémelas. Para Eric Ollinger, socio y presidente de Value Tree, “Alberto es un profesional de primer nivel que ejemplifica a la perfección nuestra apuesta por la captación de talento para ofrecer un servicio óptimo a nuestros clientes.…

Sin título

¿Qué es lo más curioso que te has encontrado en la gestión de activos? Entrevistamos a Lucas Monjardín (socio y director de inversiones de Value Tree)

Finect

12 junio, 2018

¿Qué es lo más curioso que te has encontrado en la gestión de activos? Entrevistamos a Lucas Monjardín (socio y director de inversiones de Value Tree) Para acceder al artículo completo pinche aquí.

Sin título

Plan de pensiones Value Tree Dinámico – ¡Feliz primer cumpleaños!

Finect

8 junio, 2018

El 7 de Junio de 2017 echó a rodar el plan de pensiones Value Tree Dinámico. Un año después, el plan cuenta con 63 partícipes y 2.037.851,85 euros de patrimonio. La mejor forma de premiar la confianza que los inversores han tenido con nosotros es a través de la rentabilidad, y en este año, en un entorno complicado, el plan se ha revalorizado un 2,52%. + Durante el mismo periodo, el Eurostoxx 600, índice que tomamos como referencia, ha caído…

images

¿Cómo podemos ahorrar? Pon método – Planificación patrimonial

#AprendeConValueTree

6 junio, 2018

De la mano de Eva Alonso, directora de planificación patrimonial en Value Tree, aprendemos las claves para poner método al ahorro. #AprendeConValueTree

JS

Entrevistamos a Jaime Sémelas (director de análisis de Value Tree)

Finect

30 mayo, 2018

Para acceder al artículo completo pinche aquí.

Sin título

Cómo invertir en un buen negocio

#AprendeConValueTree

23 mayo, 2018

Lucas Monjardín, socio de Value Tree y director de inversiones Value Tree, nos cuenta cómo invertir en un buen negocio con un sencillo ejemplo.

Sin título

¡Lo conseguimos! ¡Campeones! El equipo de fútbol que patrocina Value Tree sube a segunda regional.

Deportivo LFC

21 mayo, 2018

En Value Tree sentimos pasión por el deporte. Por ello, no podemos estar más orgullosos de haber podido patrocinar a un equipo de chicos que, desde el primer día, han demostrado ser los mejores. Ha sido muy emocionante ver cómo cada semana se acercaban un poco más al ascenso, cómo se mantenían invictos partido tras partido. A pesar de las dificultades que se han ido encontrando en el camino, el Deportivo LFC ha conseguido lo que en un principio parecía…

logo-22

Entrevista a Santiago Antón (socio y CEO de Value Tree) en el Foro de la Inversión

Radio Intereconomía

16 mayo, 2018

Aquí puedes escuchar el audio de la entrevista que Susana Criado le hizo a Santiago Antón en Radio Intereconomía, en “Foro de la Inversión”.           [audio mp3="http://www.valuetree.es/wp-content/uploads/2018/05/capital-foro_inversion_15_05.mp3"][/audio]

Sin título

Desnudamos al presidente de Value Tree

Finect

10 mayo, 2018

Eric Ollinger ha respondido "en cero coma" a las preguntas de los empleados de Value Tree. Para acceder al artículo completo pinche aquí.

siluetas-de-corredores-en-la-carrera_23-2147494414-1

¡QUE NADIE DEJE DE ENTRENAR!

V Cross Value Tree

8 mayo, 2018

¡QUE NADIE DEJE DE ENTRENAR! V CROSS VALUE TREE Nos alegra informaros de que después del verano, a finales de septiembre o principios octubre, tendrá lugar la V Cross Value Tree, un evento que el equipo de Value Tree organizada cada año desde 2014 con la ilusión y el compromiso de mejorar la vida de los más desfavorecidos. En ediciones anteriores hemos celebrado nuestra carrera alrededor del mes de mayo. Por ese motivo, muchos de vosotros nos habéis preguntado si…

logo-22

Consejos prácticos para organizar una herencia

#AprendeConValueTree

7 mayo, 2018

En España, el impuesto de sucesiones es complejo, dispar y caro. Eva Alonso, experta en planificación patrimonial, nos da las claves para la buena organización de una herencia en este video de la serie #AprendeConValueTree. No te pierdas sus consejos prácticos.

Sin título

La otra cara de la moneda del ahorro

Eva Alonso

27 abril, 2018

“LA DOLOROSA”. LA OTRA CARA DE LA MONEDA DEL AHORRO: EL IRPF

libro1

¡Feliz día del libro!

23 abril, 2018

Hoy es el día del libro y en Value Tree queremos ofreceros una pequeña selección de lecturas relacionadas con el mundo financiero. De la mano de nuestro director de inversiones, Lucas Monjardín, os dejamos las tres primeras recomendaciones: Contrarian Investing Strategies, de David Dreman   The Little book that beats the market, de Joel Greenblatt The Acquirer's Multiple: How the Billionaire Contrarians of Deep Value Beat the Market, de Tobias E. Carlisle Por su parte, Eric Ollinger, presidente de Value…

pp

Invertir contra especular

#AprendeConValueTree

19 abril, 2018

En este primer video de la serie #aprendeconValueTree, Lucas Monjardín, socio y director de inversiones de Value Tree, ofrece las claves y los conceptos básicos que todo buen inversor debe conocer.

Sin título

“La música una constante vital”

Funds People

16 abril, 2018

Nuestro vicepresidente, Lucas Monjardín, en Funds People: “Pertenezco a esa generación para los que la música no es un conjunto de canciones inconexas que se consumen a través de Spotify”.

Sin título

Tertulia cierre de mercados 10/04/2018

11 abril, 2018

Lucas Monjardín, Vicepresidente, socio y director de inversiones de Value Tree y Beatriz Paredes y Jean Claude Felguera, ambos de AGFund compartieron ayer, 10 de abril, mesa en el programa de radio Cierre de Mercados de Intereconomía. Durante el programa debatieron las siguientes cuestiones: - ¿Vuelven las oportunidades a las bolsas? - ¿Qué compran y venden los gestores? - ¿Qué esperar de los resultados de EEUU? ¿Van a ser buenos para que siga la racha? Le invitamos a escuchar el…

DXnqEhuX0AEx2vt (002)

Tertulia cierre de mercados

7 marzo, 2018

Lucas Monjardín, Vicepresidente, socio y director de inversiones de Value Tree y Carlos Farras, socio director de DPM Finanzas compartieron ayer, 6 de marzo, mesa en el programa de radio Cierre de Mercados de Intereconomía. Durante el programa, ambos expertos debatieron las siguientes cuestiones: - ¿Por qué en EE. UU. tira más la tecnología y en Europa los defensivos? - ¿Es momento de comprar, vender o esperar? - ¿Qué producto recomendarías para completar la pensión de jubilación? Le invitamos a…

logo-22

Value Tree y EFPA España firman un acuerdo para promover la formación de los asesores

6 marzo, 2018

>> Ambas entidades trabajarán conjuntamente para fomentar la mejor formación continua de todos los profesionales del sector, ante la llegada de MiFID II.>> Fruto de este acuerdo, la agencia de valores española independiente Value Tree Wealth & Assent Management participará en acciones de apoyo a la labor de certificación de EFPA España, que a su vez se compromete a colaborar en la difusión de las iniciativas que fomenten el conocimiento de los activos financieros.Madrid, 6 de marzo de 2018.- EFPA…

Sin título

Video – Desayuno Informativo Value Tree

Los desayunos de VT

14 febrero, 2018

El pasado martes, 13 de febrero de 2018, celebramos un nuevo Desayuno Informativo Value Tree, esta vez en el singular espacio Mood Serrano. Durante la sesión, dimos un paseo por el hipermercado financiero de la mano del director de análisis de Value Tree, Jaime Sémelas. Además, tuvimos el placer de contar con un invitado especial, Guillermo Ruiz-Longarte, CFO de Tubacex, una empresa que forma parte de nuestra cartera de forma prácticamente estable desde finales de 2015. ¡Muchísimas gracias a todos…

Sin título

Balance 2017 y Perspectivas 2018

Nota Informativa

15 enero, 2018

El año 2017, durante el cual hemos experimentado un crecimiento económico prácticamente sincronizado en todos los países, ha terminado con unos mercados que reflejan valoraciones realmente muy exigentes. Esto es muy cierto para la renta variable, pero también para la renta fija, donde los spreads (diferencia entre la rentabilidad de los Bonos Corporativos y el tipo sin riesgo) se encuentran en mínimos históricos. En este contexto, los principales bancos centrales han optado por reducir las ayudas cuantitativas necesarias hasta ahora…